近年來，隨著有關延遲退休年齡、養老金缺口的新聞不斷見諸報端，一些年輕人覺得，養老這件事，對自己來說很遙遠，有錢不如干別的，不用那么早參保繳費。一些已經參保的人覺得，已經繳滿15年了，未來可以按月領取養老金，沒必要再繳下去。還有一些人認為參加社會養老保險后領取的養老金總額還比不上工作期間繳費總額，在經濟上不劃算，因此認為參加社會養老保險還不如自己儲蓄養老。本文對旨對上述問題予以回應，希望有助于人們進行養老規劃。本文先說結論，再講邏輯：

　　結論一：在北京參加社會養老保險，月薪1萬，按照目前養老保險政策，繳費30年后60歲退休，此后約6年時間就能將個人繳費全部領取完畢，約13年時間就能將單位與個人繳費全部領取完畢。換而言之，只要能活過73歲，參加社會養老保險從財務上講就是劃算的。此外，總體而言，繳費時間越長，領取額度越高，而且同樣繳費年限，工資較低者領取的養老金替代率（養老金領取額與自己退休前工資的比例）高于工資較高者。

　　結論二：只依靠存款或者商業保險養老有一定風險。一是自己儲蓄養老，很可能因為長壽出現“人還在，錢沒了”的情況。二是購買商業保險可以防范長壽風險，但無法防御通貨膨脹。而參加社會養老保險的好處在于，只要活著就能領取養老金，而且領取金額會隨著逐年增加，以抵御通貨膨脹（過去10年我國社會養老保險待遇每年增長10%，2015年增長6.5%）。因此，對于想要養老保障相對充足的人而言，應首先確保參加社會養老保險，此外再購買商業養老保險或者進行一定儲蓄。

　　以下是根據目前的養老金政策（總的依據是2007年《國務院關于完善企業職工基本養老保險制度的決定》）中的養老金計發辦法詳細計算過程（各地具體實踐在細節上可能所有不同，但原理和方法相同）。

　　首先，假定在北京的小王工作期間個人工資和社會平均工資增長率為5%（統計局公布的工資增長率每年在10%以上，在此只取5%，原因你懂得）。如果現在小王月薪1萬元，工作30年后的月工資是4.32萬元。此外還需要一個數據：當地社會平均工資——2014年北京市月社會平均工資6463元，30年后約為2.5萬元（2015年統計數據尚未公布）。

　　下面計算小王繳費30年，60歲退休時候的養老金（假定沒有延遲退休）。養老金分為兩部分，一部分是基礎養老金，一部分是個人賬戶養老金。基礎養老金月標準為“當地上年度在崗職工月平均工資和本人指數化月平均繳費工資的平均值為基數，繳費每滿1年發給1%”（指數化月平均繳費工資計算比較復雜，這里假定就是小王的工資，具體計算方式見文末）。應該指出的是基礎養老金和小王的繳費沒有關系，來自于用人單位按照20%繳費率形成的社會統籌基金，按照小王的工資，30年期間單位為其繳費合計159.4萬。 根據上述辦法，小王退休時的月基礎養老金為（43200+25000）÷2×1%×30=10230元。

　　個人賬戶養老金計發方式是“個人賬戶養老金月標準為個人賬戶儲存額除以計發月數”。因為小王月薪1萬元，每年工資增長5%，個人賬戶繳費比例為8%，30年后個人繳費合計637812元，公式為∑_（n=1）^30?〖10000×8%×12×〖（1+5%）〗^（n-1） 〗（n為第n年）。此外個人賬戶繳費按照的記賬利率按照3%計算，30年小王的個人賬戶利息合計約為298806元。兩者相加就是小王退休時個人賬戶儲存額，合計936628元。按照60歲小王對應的計發月數 139，小王退休后的個人賬戶養老金為936628÷139=6738元。 因此，小王退休時的養老金為10230+6738=16968元。

　　小王從退休開始，其個人賬戶資金每年發生支付，同時剩余部分仍然可以獲取每年3%記賬利率。考慮到上述因素計算，小王退休后個人賬戶養老金總額折算到退休時刻約為1081176元，按照其養老金標準，領取完畢大概需要58個月，也就是快6年時間。換而言之，小王參加社會養老保險30年，退休后僅用6年時間就能領取其工作期間所有繳費及其利息。而且，該6年過后，雖然個人賬戶已經沒有余額，但是小王仍然可以繼續領取個人賬戶養老金，資金由社會統籌賬戶予以補足，以確保小王養老待遇不降低。如果小王在尚未領取完個人賬戶養老金總額不幸去世，其個人賬戶余額是可以被家屬繼承的。

　　把單位養老保險繳費部分也算作小王權益，那么小王想要領回單位和個人為其繳納的資金總額，那么所需要的的月數為（1594000+1081176）÷16968=157，也就是說，小王退休后13年就能領回個人和單位養老繳費總和。

可見，如果我們能活到73歲，按照目前的養老政策，我們就能夠領取完自己工作期間的所有繳費。由此可見，參加社會養老保險從個人角度而言是相當劃算的，能夠在一定程度上防范我們的老年經濟風險，保障退休后的基本生活。

這里要指出如下幾個問題，第一，本測算沒有考慮養老金待遇調整。過去十年基本養老金都在調整，每年約增加了10%，如果考慮這個因素，小王領回本金的時間將更短。第二，沒有考慮通貨膨脹。通貨膨脹的確會導致養老金的實際購買力下降。第三，個人賬戶按照一年期定期存款計息是目前政策規定，如果進行投資的話，可以獲取較高收益率，相應會增加個人繳費積累，但同時也會增加個人賬戶領取額度，因此對于領取年限的影響存在不確定性，但是偏差不會很大。